Tempoh kitaran operasi. Apakah kitaran operasi?

Banyak syarikat berada dalam situasi yang tidak menyenangkan yang berkaitan dengan pengeluaran wang secara tiba-tiba daripada perolehan. Keluar dari mereka sangat rumit dan boleh disertai oleh kerugian besar.

Relevan isu ini

Selalunya, pengarah memutuskan untuk menarik balik dana dari akaun untuk membiayai projek, dengan anggapan bahawa ia membayar balik dan keupayaan untuk membayar balik kewajiban yang terhutang kepada pembekal. Sementara itu, seperti menunjukkan amalan, senario dalam keadaan sedemikian adalah standard. Selepas beberapa saat ternyata tidak ada cukup wang untuk membayar bahan yang dibekalkan dan bahan mentah. Oleh itu, kita perlu segera mencari sumber tambahan, minta penghutang membayar hutang mereka lebih awal daripada masa, berunding dengan bank dan sebagainya. Kes serupa telah berlaku di syarikat besar, yang telah berubah dengan cepat syarat pembayaran dengan pembekal dan menyediakan pelanggan dengan pembayaran tertunda. Untuk melakukan ini, kontrak baru telah dibuat dengan pihak-pihak lain. Inti mereka adalah keengganan untuk menggunakan penundaan dalam pertukaran untuk mengurangkan harga pembelian barang. Seiring dengan ini, pembeli membeli produk dengan peningkatan kos jualan. Walau bagaimanapun, mereka diberikan pada masa yang sama dua kali lebih lama sebelum ini, penangguhan. Beberapa bulan kemudian, syarikat-syarikat mula menghadapi kekurangan modal kerja yang teruk. Sehubungan itu, mereka terpaksa memberi pinjaman kepada bank. Syarikat itu tidak akan menghadapi masalah dengan kekurangan aset semasa, jika pengurusan mula menguasai kadar di antara modal sendiri dan yang dipinjam, di mana pembiayaan kegiatan operasi. Untuk melakukan ini, perlu mengembangkan model pengurusan yang berkesan. Ia melibatkan perancangan tempoh kitaran operasi dan kewangan. Di samping itu, anda perlu menentukan kecairan semasa.

Kitaran operasi perusahaan

Ia termasuk beberapa proses. Semasa itu, khususnya, pembelian bahan dan bahan mentah, penciptaan produk, penjualannya, serta pembayaran balik hutang (jika ada) dilaksanakan. Ringkasnya, dalam perjalanan kitaran operasi, perolehan aset yang lengkap berlaku.

Elemen Utama

Dalam kitaran operasi, komponen berikut dibezakan:

1. Jumlah perolehan MPZ. Ia juga dipanggil kitaran pengeluaran. Ia menunjukkan bilangan purata hari yang diperlukan untuk memindahkan bahan mentah dan bahan ke produk siap. Oleh itu, ia bermula dari masa penerimaan stok ke gudang dan siap apabila produk siap dihantar kepada pengguna.
2. Perolehan akaun belum terima. Ia mewakili tempoh masa purata yang diperlukan untuk membayar obligasi oleh pembeli yang membeli produk secara kredit.
3. Perolehan akaun yang perlu dibayar. Ia mewakili tempoh masa di mana syarikat dikira atas kewajipannya kepada organisasi lain.

Kitaran operasi dan kewangan

Jika ada penurunan dalam dinamika, maka ini dianggap trend positif. Kitaran kewangan adalah jurang antara tarikh pembayaran untuk obligasi kepada rakan niaga dan penerimaan dana daripada penghutang (pembeli). Dalam tempoh ini, dana sendiri membuat giliran penuh. Pengurangan kitaran operasi mungkin disebabkan oleh pecutan operasi lain. Sebagai contoh, tempoh penyimpanan MPZ, pembuatan produk, menyimpannya di dalam gudang berkurang. Tempoh kitaran operasi juga boleh berubah di bawah pengaruh pecutan perolehan penghutang.

Perolehan MPZ

Keberkesanan pengurusan bergantung kepada nisbah tempoh kitaran kewangan dan pengeluaran. Yang terakhir termasuk tempoh perolehan:

1. Bahan mentah.
2. Pengeluaran yang belum selesai.
3. Stok produk siap.

Pengeluaran dan kitaran operasi

Persamaan yang sesuai digunakan untuk menentukannya. Untuk mengira tempoh kitaran pengeluaran, persamaan berikut digunakan:

- ПЦ = ПОпп + ПОЕпп + ПОпз, di mana:

• POP - bilangan hari yang dibelanjakan untuk perolehan stok produk separa siap, bahan, bahan mentah;
• PONZP - bilangan hari perolehan kerja dalam proses;
• POGP - tempoh perolehan stok produk siap (produk) pada hari.

Pengiraan kitaran operasi dijalankan menggunakan parameter yang terdapat di atas. Di samping itu, dalam pengiraan, nilai digunakan yang mencirikan perolehan hutang purata penghutang. Jumlah mereka akan menunjukkan berapa banyak kitaran operasi berterusan. Formula seperti ini:

- OC = PODz + PC.

Hubungan antara penunjuk

Apabila menganalisis struktur aset semasa yang ada kepada syarikat, kepentingan ciri masa untuk memastikan pengurusan modal yang cekap menjadi jelas. Kepentingan khusus dalam kes ini adalah pengedaran keperluan syarikat untuk aset semasa dalam tempoh tertentu. Pengiraan berdasarkan metodologi berdasarkan tempoh kitaran kewangan dan operasi dan anggaran kos untuk aktiviti semasa. Penunjuk pertama termasuk masa untuk penghantaran, pembuatan dan pemasangan produk, penjualan mereka, jangkaan pembayaran balik hutang pembeli. Kitaran kewangan - tempoh peredaran wang tunai - adalah tempoh di mana dana tidak terlibat dalam perolehan. Tempohnya boleh ditakrifkan seperti berikut. Dari penunjuk yang mencirikan kitaran operasi, masa peredaran hutang kepada pemiutang akan ditolak. Pengurusan modal kerja dijalankan untuk mengurangkan tempoh di mana dana tidak terlibat. Dengan penurunan dalam tempoh kitaran kewangan, dengan sewajarnya, masa penggunaan modal kerja menjadi kurang.

Ciri akaun yang boleh diterima

Kewajipan rakan niaga adalah sebahagian daripada kerja mana-mana syarikat. Sebilangan besar akaun yang boleh diterima dalam sistem aset keseluruhan dengan ketara mengurangkan kecairan dan kesolvenan firma, dengan itu meningkatkan risiko kerugian. Kitaran operasi sebuah syarikat moden melibatkan dinamisme transaksi. Dalam keadaan hari ini, banyak perhatian harus dibayar kepada hutang penghutang. Selalunya ia ditakrifkan sebagai komponen modal kerja. Unsur ini mewakili keperluan khusus untuk organisasi dan warga negara mengenai pembayaran perkhidmatan, produk atau kerja. Terdapat juga trend di mana penghutang akaun dikenalpasti dengan pinjaman komersial. Sebagai peraturan, manfaat ekonomi dari obligasi tersebut dinyatakan dalam fakta bahawa syarikat, menjalankan kitaran operasi, menjangka menerima wang atau setara. Penghutang akaun boleh diiktiraf sebagai aset jika terdapat kemungkinan bayaran baliknya. Sekiranya tidak hadir, jumlah obligasi adalah tertakluk kepada pembatalan.

Pengurusan Kelestarian

Untuk mencipta model yang berkesan, anda memerlukan maklumat dari belanjawan perbelanjaan dan hasil, beberapa penanda aras item imbangan. Sebagai keperluan wajib ialah pecahan bulanan. Selalunya proses pelaksanaan bajet dikawal dan, akibatnya, kesolvenan syarikat, lebih baik. Pembangunan model ini juga memerlukan nilai-nilai perolehan, petunjuk jangka masa kitaran operasi dan kewangan. Khususnya akan menjadi kuantiti seperti:

1. Keperluan untuk pinjaman jangka pendek tertarik untuk menambah modal kerja.
2. Nilai dirancang nisbah kecairan pada saat ini.

Penunjuk pertama ditakrifkan sebagai perbezaan antara jumlah keperluan modal kerja dan dana sendiri. Pengiraan nilai sasaran KT boleh dilakukan seperti berikut:

- Kr = POC x perbelanjaan purata dana per hari / liabiliti jangka pendek.

Model ini membolehkan kita memahami bagaimana OC dan FC mempengaruhi indeks koefisien.

Kesimpulannya

Setiap pengurus perlu memahami dengan jelas apakah kitaran operasi dan tempoh perolehan dana. Disebabkan ini, dia dapat memperoleh semua maklumat yang diperlukan untuk menentukan keperluan untuk aset sendiri. Di samping itu, anda perlu memahami intipati perniagaan, memahami bagaimana proses dibina dalam syarikat, betapa optimisnya, sama ada terdapat rizab untuk pengoptimuman. Di sepanjang pengiraan, perlu juga diperhatikan bahwa ukuran aset saat ini terus berubah sepanjang tahun. Sehubungan ini, setiap bulan apabila membandingkan penunjuk sebenar dan yang dirancang, anda harus sentiasa mengawasi pelarasan parameter model. Untuk memahami kepentingan dan kepentingan terma kitaran itu bukan sahaja CFO, adalah dinasihatkan untuk menentukan tanggungjawab kepala jabatan untuk setiap elemen. Ini boleh dilakukan dengan menghubungkan sistem bonus dan bonus yang beroperasi dalam organisasi dengan petunjuk yang diperlukan.