Perlindungan nilai dan cara-caranya

Aktiviti mana-mana syarikat yang beroperasi di pasaran kewangan sumber dikaitkan dengan risiko besar kerugian disebabkan oleh perubahan secara tiba-tiba dalam keadaan pasaran. tingkah laku pasaran adalah amat sukar untuk meramalkan terlebih dahulu, lebih-lebih lagi, pada bila-bila masa dia boleh tertakluk kepada pengaruh faktor-faktor seperti bencana alam, konflik politik dan masalah lain. Lindung nilai digunakan oleh pemain pasaran kewangan untuk dapat memaksimumkan melindungi diri anda daripada mendapat kerugian. Untuk maklumat mengenai bagaimana untuk menjalankan insurans itu, kami terangkan di dalam artikel ini.

Lindung nilai risiko kewangan boleh mengambil bentuk yang berbeza, bergantung kepada apa matlamat peniaga. Salah satu jenis yang paling primitif perlindungan nilai adalah untuk membuka dua perdagangan yang bertentangan pada satu instrumen - oleh itu, jumlah trafik yang diterima oleh pasaran perdagangan tunggal, diimbangi oleh keuntungan daripada pergerakan yang sama atas urus niaga yang lain. Sudah tentu, strategi ini menghapuskan bukan sahaja kerugian tetapi juga keuntungan, dengan itu dengan ketara mengurangkan kedua-dua sifat berbahaya dan kecekapan pasaran. Versi yang lebih canggih daripada strategi ini adalah kesimpulan urus niaga dengan alat yang berbeza - sebagai contoh, anda boleh membuat banyak ke atas saham syarikat tertentu dan indeks pasaran saham, yang juga dibentuk dengan mengambil kira harga saham yang diperoleh. Secara semula jadi, untuk lindung nilai risiko untuk tidak mengambil semua keuntungan, jumlah urus niaga asas mesti lebih besar daripada jumlah yang kontrsdelki keselamatan. Sekali gus mengurangkan tahap keuntungan di peringkat pertama urus niaga, kami juga mengurangkan merugikan sehingga masa ini sehingga kita yakin bahawa kita menetapkan trend harga yang dikehendaki. Selepas itu, transaksi keselamatan boleh ditutup, sekali gus meningkatkan keuntungan operasi.

Lindung nilai mempunyai bentuk yang lain, yang paling popular yang merupakan kesimpulan urus niaga dengan pelaksanaan kelewatan kontrak - yang dipanggil ke hadapan. Hadapan adalah kontrak di mana harga dan tarikh penghantaran barang-barang, yang biasanya enam hingga dua belas bulan dari tarikh keputusan yang dinyatakan. Oleh yang demikian, pihak-pihak akan bersetuju pada jualan barang-barang atas terma yang memuaskan kepada kepentingan mereka pada masa ini dan pada masa akan datang mereka tidak akan bimbang tentang perubahan harga pasaran untuk urus niaga. berkaitan kontrak hadapan pertama untuk bekalan produk pertanian, harga yang tertakluk kepada perubahan disebabkan oleh kesan-kesan faktor semula jadi dan hasilnya, perubahan dalam jumlah tanaman. jenis seragam kontrak hadapan adalah niaga hadapan yang dipanggil - kontrak di mana syarat-syarat penghantaran dan kuantiti barang satu set tempoh dalam kaedah-kaedah pertukaran terlebih dahulu.

Lindung nilai boleh dilakukan melalui pilihan pembelian. Pilihan memberikan yang pembeli yang betul (bukan kewajipan, dalam hal kontrak hadapan atau niaga hadapan) untuk membeli atau sejumlah aset selepas tarikh tertentu. Ini jenis kontrak adalah yang paling berfaedah untuk pembeli, seperti dalam kes jika penggunaan hak pilihan yang tidak akan menguntungkan kepadanya dan kehilangan beliau akan sama sahaja dengan kos opsyen. Dalam situasi menang-menang adalah dan penjual - nilai pilihan adalah untuk dia sejenis premium terlebih dahulu untuk urus niaga, yang tidak boleh dilakukan.

Perlindungan nilai adalah merupakan sebahagian daripada strategi mana-mana pemain profesional. Dalam keadaan pasaran yang sentiasa berubah, bermain pasaran saham tanpa risiko keselamatan seperti membunuh diri, jadi kontrsdelki dan operasi dengan instrumen kewangan derivatif untuk sebahagian besar urus niaga kewangan di seluruh dunia.