Apa yang menarik peniaga komoditi derivatif pasaran?

pasaran derivatif dagangan bursa adalah platform maya di mana kontrak tertentu didagangkan - Niaga hadapan dan opsyen. Alat ini juga dikenali sebagai derivatif, atau derivatif, kerana mereka datang daripada aset yang tertentu.

Sebagai contoh, dalam pasaran saham didagangkan saham syarikat tertentu, dan di hadapan - hadapan dan opsyen bagi saham-saham ini. Derivatif mempunyai tempoh masa yang tertentu prestasi. Dan itulah sebabnya pasaran di mana ia diniagakan, dipanggil segera. Dari segi perdagangan dalam pasaran niaga hadapan untuk masa yang panjang di hadapan klasik, kerana derivatif mempunyai kelebihan yang ketara ke atas saham.

Kesan "leverage"

Derivatif - kontrak dengan bayaran tertunda. Hari ini untuk membeli niaga hadapan, tidak perlu membayar kos penuh. Ketika membuka posisi di pasaran hanya akaun blok trader jumlah tertentu - jaminan sokongan. Saiz bergantung kepada alat dan keadaan pasaran semasa, tetapi biasanya menyimpan dalam 5-20% daripada nilai kontrak. Ia ternyata bahawa seorang peniaga boleh mengendalikan jumlah yang adalah beberapa kali lebih besar daripada dana sendiri. Itu adalah untuk berdagang dengan "bahu". Sebagai contoh, pasaran derivatif Bursa Saham Moscow membolehkan untuk berdagang derivatif atas saham mewah dengan "bahu" 1: 7. Niaga hadapan di indeks RTS tersenarai dengan "bahu" maksimum 01:10 dan kontrak pada pasangan mata wang - 01:14.

Ini kemudahan kredit wujud dalam pasaran saham, tetapi dia sedar dengan mengorbankan dana yang dipinjam. Oleh itu, broker menetapkan syarat sendiri. Oleh itu, saiz "bahu," sebagai peraturan, tidak melebihi 1: 2, dan untuk penyediaan kredit itu akan dikenakan bayaran. Pasaran hadapan membolehkan peniaga untuk menggunakan lebih "leverage" secara percuma.

Pelbagai peralatan

Lain derivatif global pasaran plus - pelbagai alat yang ada untuk dagangan. Sebagai aset yang mendasari niaga hadapan dan opsyen boleh bertindak sebagai sekuriti, pasangan mata wang, indeks saham, kadar faedah, penunjuk turun naik (kadar perubahan harga aset), barang - logam, tenaga, produk pertanian. Dan perdagangan dalam mereka tidak membayangkan bahawa bekalan aset, seperti minyak, gandum atau mata wang. Pedagang boleh membuka posisi untuk mendapatkan keuntungan (kerugian atau keuntungan) dan sehingga tarikh bagi pelaksanaan kontrak untuk membuat transaksi terbalik.

pasaran derivatif bursa saham Moscow menawarkan peniaga lebih daripada 60 alat untuk perdagangan. Walau bagaimanapun, sebahagian besar daripada mereka namun tidak juga diputar. Tetapi derivatif di Rusia mempunyai sejarah yang sangat pendek, dan mungkin "zaman kegemilangan" mereka masih belum datang. Walau bagaimanapun, kini pasaran Rusia niaga hadapan dan opsyen ke atas aliran tunai hampir 2 kali lebih tinggi daripada pasaran saham.

komisen yang rendah

yuran kecil - satu lagi ciri yang membezakan pasaran derivatif. Pertukaran dan broker mengenakan yuran sama rata bagi setiap kontrak dibeli atau dijual. Pertama sekali ia adalah penting untuk peniaga-peniaga yang terlibat dalam banyak transaksi sepanjang sesi dagangan. Dalam melaksanakan strategi ini ke atas bayaran saham suruhanjaya untuk mengambil bahagian besar daripada keuntungan. Atau ketara meningkatkan kerugian. Sedangkan dalam banyak pasaran bagi derivatif transaksi yang dijalankan di dalam, menetapkan pertukaran dan broker komisen dikurangkan.

mengehadkan kerugian

Pada pembida tempat-pasaran membataskan saiz risiko urus niaga, mendedahkan perintah berhenti. Walau bagaimanapun, disebabkan "kemerosotan" semasa pergerakan harga yang kuat, serta sebab-sebab teknikal, prestasi mereka tidak boleh dijamin 100%. Ramai pedagang tahu berapa banyak boleh mengambil "berhenti" masa yang mendiamkan diri. Di pasaran niaga hadapan masa yang sama membuat ia mungkin untuk memastikan sepenuhnya terhadap masalah itu. Untuk tujuan ini, gunakan pilihan, kerap kali bersama dengan atau kedudukan niaga hadapan dalam aset asas. Oleh kerana kontrak opsyen khusus pembeli yang tidak boleh kehilangan lebih daripada jumlah yang dibayar untuk itu. Ini menjadikan ia mungkin untuk kos strategi dengan tahap yang telah ditetapkan dan kehilangan potensi pertumbuhan keuntungan.

Keupayaan untuk mendapatkan dalam apa jua keadaan

Seperti yang anda tahu, apabila stok perdagangan boleh membuat keuntungan hanya pada harga bergerak dalam arah yang menggalakkan. Dalam kes ini, peniaga bukan sahaja perlu meneka di mana pasaran akan pergi, tetapi menunggu untuk pergerakan yang kuat. Tetapi pasaran niaga hadapan itu membuat ia mungkin untuk membina strategi yang mempunyai potensi untuk mendapat keuntungan dalam apa jua keadaan pasaran. Sebagai contoh, orang-orang yang boleh menjana pendapatan dengan perubahan yang kukuh dalam harga aset pendasar tidak kira arahan itu. strategi itu digunakan pada menjangkakan kenyataan berita salunan, penerbitan laporan penerbit dan dalam kes-kes lain. Atau sebaliknya, anda boleh mendapat pada fakta bahawa harga aset untuk masa yang lama hampir berdiri masih. Anda boleh membuat taruhan pada kenaikan atau kejatuhan bukan syarikat tertentu, dan seluruh pasaran. Atau membuat arbitraj antara harga aset dalam pasaran saham dan niaga hadapan di atasnya - di hadapan. Di samping itu, pembukaan dalam kedudukan derivatif, kedudukan yang bertentangan dalam aset asas, anda boleh melindungi mereka daripada risiko (lindung nilai) dengan jangkaan negatif. Niaga hadapan dan opsyen membolehkan untuk membina beberapa strategi yang berbeza.

Dengan operasi yang betul dengan derivatif peniaga peluang yang besar untuk mendapatkan dan melindungi aset mereka. Walau bagaimanapun, kita tidak boleh lupa tentang risiko yang tinggi yang terdapat pada derivatif pada penggunaan berfikir dahulu mereka. Khususnya ini terpakai kepada operasi spekulatif. Sesungguhnya, terima kasih kepada kesan "leverage" berulang kali meningkatkan bukan sahaja keuntungan tetapi juga kerugian. Oleh itu, pasaran niaga hadapan adalah amat penting untuk memohon prinsip-prinsip pengurusan risiko dan modal.