Nisbah kecairan: kunci formula dan nilai standard

Satu penunjuk aktiviti adalah tahap kecairan. Pada ia dianggarkan organisasi kredit, kapasiti sepenuhnya dan untuk membayar obligasi pada masa. Maklumat lanjut mengenai apakah nisbah mudah tunai, formula untuk keseimbangan baru bagi pengiraan setiap petunjuk yang dikemukakan dalam artikel di bawah.

hati

Kecairan - obligasi liputan aset syarikat. Yang terakhir ini dibahagikan kepada kumpulan bergantung kepada tempoh transformasi kepada wang tunai. Mengikut penunjuk ini dianggarkan:

• keupayaan syarikat itu untuk bertindak balas dengan cepat kepada masalah kewangan;
• keupayaan untuk meningkatkan aset dengan jumlah jualan yang lebih tinggi;
• keupayaan untuk kembali hutang.

tahap kecairan

Kekurangan kecairan dinyatakan dalam ketiadaan kemungkinan untuk membayar hutang dan komitmen. Kita perlu menjual aset tetap, dan dalam kes paling teruk - untuk membubarkan entiti. Kemerosotan keadaan kewangan, menyebabkan keuntungan yang lebih rendah, kehilangan modal yang dilaburkan oleh pemilik, kelewatan pembayaran bunga dan pokok pinjaman.

nisbah cepat (formula untuk pengiraan kunci kira-kira yang akan dibentangkan di bawah) menunjukkan keupayaan objek ekonomi membayar balik daripada dana yang sedia ada di dalam akaun. kesolvenan semasa boleh menjejaskan hubungan dengan pelanggan dan pembekal. Jika syarikat itu tidak mampu untuk membayar balik pada masa, kewujudan berterusan diragui.

Apa-apa Nisbah (Formula untuk mengira bakinya akan diwakili selepas ini) yang ditentukan oleh nisbah aset dan liabiliti organisasi. Petunjuk ini dibahagikan kepada empat kumpulan. Begitu juga, apa-apa nisbah kecairan (formula untuk pengiraan keseimbangan yang diperlukan untuk analisis aktiviti), boleh ditentukan secara berasingan bagi aset dan liabiliti cepat dan lambat bergerak.

aset

Kecairan - keupayaan syarikat-syarikat hartanah menjana pendapatan. Kelajuan proses ini adalah tepat mencerminkan Nisbah. Formula untuk pengiraan kunci kira-kira yang akan dibentangkan di bawah. Semakin tinggi ia, lebih baik syarikat "di atas kaki".

aset Proranzhiruem pada kadar penukaran mereka ke dalam bentuk tunai:

• wang dalam akaun dan di pejabat kotak;
• bil, sekuriti Perbendaharaan;
• Tidak hutang yang kena dibayar lalu untuk pembekal, pinjaman, Bank syarikat lain;
• bekalan;
• peralatan;
• struktur;
• WIP.

Kini membahagikan aset kumpulan-kumpulan berikut:

• A1 (yang paling cair) tunai di tangan dan di bank, saham syarikat-syarikat lain.

• A2 (dijual dengan cepat): hutang jangka pendek daripada rakan niaga.

• A3 (bergerak perlahan): saham, WIP, jangka panjang finvlozheniya.

• A4 (sukar untuk melaksanakan) - aset bukan semasa.

aset tertentu tergolong dalam kumpulan itu, atau bergantung kepada penggunaan. Sebagai contoh, untuk mesin-bangunan pelarik kilang akan merujuk kepada "saham komoditi", dan unit dibuat khas untuk pameran - aset bukan semasa dengan kehidupan yang berguna untuk beberapa tahun.

liabiliti

nisbah, baki formula diwakili di bawah, yang ditentukan oleh nisbah aset kepada liabiliti. Yang terakhir ini juga dibahagikan kepada kumpulan:

• P1 - kewajipan paling dituntut.
• P2 - pinjaman dengan tempoh sehingga 12 bulan.
• P3 - lain pinjaman jangka panjang.
• P4 - rizab syarikat

Deretan setiap kumpulan ini mesti bertepatan dengan tahap kecairan aset. Oleh itu, sebelum pengiraan adalah wajar untuk menaik taraf laporan perakaunan.

kecairan kunci kira-kira

Untuk pengiraan lanjut perlu berbanding pasukan penilaian kewangan. Ini perlu dijalankan nisbah tersebut:

• A1> A1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Melainkan jika syarat-syarat berikut dilaksanakan tiga pertama, kemudian keempat yang akan berlaku secara automatik. Walau bagaimanapun, kekurangan dana untuk salah satu daripada kumpulan aset tidak boleh ditolak oleh lebihan pada lain, cepat-wang itu tidak boleh menggantikan aset yang bergerak perlahan.

Dalam usaha untuk menjalankan penilaian dikira menyeluruh pekali kecairan umum. Formula untuk kira-kira:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (A1 + (1/2) * S2 + (1/3) * P3).

Nilai optimum - 1 atau lebih.

Maklumat tersebut tidak detail dipenuhi. Satu pengiraan yang lebih terperinci penunjuk kesolvenan yang dijalankan oleh kumpulan.

mudah tunai semasa

Keupayaan entiti perniagaan untuk membayar balik liabiliti jangka pendek kerana semua aset menunjukkan nisbah semasa. Formula untuk kira-kira (nombor line):

Cr = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550-1530).

Terdapat juga satu lagi algoritma yang digunakan untuk mengira nisbah semasa. Formula untuk kira-kira:

K = (OA - jangka panjang CLE - pengasas hutang) / (.. Lipat Liabiliti) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Semakin tinggi nilai indeks, lebih baik membayar. nilai sifatnya dikira bagi setiap cabang pengeluaran, tetapi pada julat purata antara 1,49-2,49. Nilai kurang daripada 0.99 menunjukkan ketidakupayaan syarikat untuk membayar pada masa, dan lebih daripada 3 - sebahagian besar daripada aset yang tidak digunakan.

pekali mencerminkan kesolvenan organisasi, bukan sahaja pada masa ini tetapi juga dalam keadaan kecemasan. Walau bagaimanapun, ia tidak sentiasa memberikan gambaran penuh. Dalam perusahaan komersial penunjuk kurang normatif, manakala pengeluaran - sering lebih.

mudah tunai kecemasan

Keupayaan entiti perniagaan untuk membayar hutang kepada aset cepat tolak inventori mencerminkan nisbah yang cepat. Formula untuk kira-kira (nombor line):

KSL = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550-1530).

atau:

K = (kali. DZ + masa. Finvlozheniya + DS) / (kali. Loans) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Dalam pengiraan nisbah ini kerana saham sebelumnya tidak ditangkap. Dari sudut ekonomi berpendapat, merealisasikan aset kumpulan itu akan membawa syarikat itu kerugian terbesar.

Nilai optimum - 1.5 min - 0.8. Penunjuk ini menggambarkan bahagian liabiliti yang boleh dilindungi oleh aliran tunai daripada aktiviti operasi. Untuk meningkatkan nilai penunjuk ini perlu meningkatkan jumlah dana sendiri dan menarik pinjaman jangka panjang.

Seperti dalam kes sebelum ini, nilai indeks adalah lebih besar daripada 3 menunjukkan struktur modal tidak rasional dianjurkan, yang disebabkan oleh inventori dan akaun belum terima pertumbuhan yang bergerak perlahan.

kecairan mutlak

Keupayaan entiti perniagaan untuk membayar balik hutang yang disebabkan oleh aliran tunai mencerminkan nisbah tunai. Formula untuk kira-kira (nombor line):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550-530).

Nilai optimum - lebih daripada 0.2 min - 0.1. Ia menunjukkan bahawa 20% daripada liabiliti jangka organisasi boleh membayar dengan segera. Walaupun kebarangkalian semata-mata teori kejadian memerlukan pembayaran balik segera daripada semua pinjaman, anda mesti berupaya untuk mengira dan menganalisis nisbah kecairan mutlak. Formula untuk kira-kira:

K = (Short. Finvlozheniya + DS) / (ringkas. Loans) = A1 / (Π1 + Π2).

Pengiraan juga menggunakan Nisbah kritikal. Formula untuk kira-kira:

CCl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

petunjuk lain

Menggerakkan modal: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

penurunan dalam dinamik dilihat sebagai faktor yang positif, kerana sebahagian daripada dana dibekukan dalam inventori dan akaun belum terima, dilepaskan.

Bahagian aset di dalam kunci kira-kira (baki hasil - A4) / mengimbangi jumlah kira-kira.

Dana sendiri: (A4 - A4) / (AB - A4).

organisasi mesti mempunyai sekurang-kurangnya 10% daripada pembiayaan dalam struktur modal.

modal kerja bersih

Penunjuk ini menunjukkan perbezaan antara aset dan pinjaman yang kena dibayar semasa. Ini adalah sebahagian daripada modal, yang dibentuk dengan mengorbankan hutang jangka panjang dan ekuiti. Formula untuk pengiraan adalah seperti berikut:

modal bersih = OA - pinjaman jangka pendek = p 1200 - p 1500..

Lebihan aset semasa dari liabiliti menunjukkan bahawa syarikat itu mampu membayar hutang, mempunyai rizab untuk pengembangan. nilai standard - lebih besar daripada sifar. Kekurangan modal kerja menggambarkan kegagalan organisasi untuk membayar balik obligasi tersebut, dan lebihan hujan yang - pada penggunaan rasional sumber.

contoh

Pada kunci kira-kira termasuk:

• Tunai (DS) - 60 000 Rubles.
• Pelaburan jangka pendek (KPH) - 27 000 Rubles.
• Akaun belum terima (DZ) - 120 000 Rubles.
• OS - 265 Rubles ..
• IA - 34 Rubles ..
• Inventori (PL) - 158 000 Rubles.
• pinjaman jangka panjang (CP) - 105 000 Rubles.
• kredit jangka pendek (CC) - 94 000 Rubles.
• Pinjaman jangka panjang - 180 Rubles ..

Kita perlu mengira pekali kecairan mutlak. Formula pengiraan ialah:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Nilai optimum - lebih daripada 0.2. syarikat itu boleh membayar 43% daripada komitmen daripada dana dalam akaun di bank.

Kami mengira nisbah yang cepat. Formula untuk kira-kira:

KSL = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

Nilai minimum indeks - 0.80. Jika syarikat itu menggunakan semua cara yang ada, termasuk hutang penghutang, jumlah ini akan menjadi 1.09 kali kewajipan yang sedia ada.

Kami mengira Nisbah kritikal. Formula untuk kira-kira:

CCl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

tafsiran keputusan

Oleh diri mereka sendiri, pekali tidak membawa makna, tetapi dalam konteks slot mereka menerangkan secara terperinci mengenai aktiviti syarikat. Terutamanya jika mereka ditambah dengan petunjuk lain dikira dan pertimbangan yang lebih terperinci aset yang diambil kira dalam garis tertentu kira-kira.

saham cair tidak boleh cepat atau digunakan dalam pengeluaran. Mereka tidak boleh diambil kira dalam pengiraan kecairan semasa.

Organisasi, yang merupakan sebahagian daripada kumpulan induk, dalam pengiraan pekali kecairan terima dalaman dan pemiutang tidak termasuk. Tahap yang lebih baik mengenalpasti kesolvenan mengikut pekali kecairan mutlak.

Banyak masalah akan menyebabkan harga yg terlalu tinggi aset. Termasuk dalam pengiraan semula hutang tidak mungkin membawa kepada yang salah (dikurangkan) penilaian kesolvenan, data yang salah mengenai keadaan kewangan organisasi.

Sebaliknya, pengecualian daripada pengiraan aset, kebarangkalian pendapatan mendapatkan yang rendah, untuk mencapai pengawalseliaan nilai petunjuk kecairan adalah sukar.