Bank pelaburan - apakah ini? Jenis dan fungsi bank pelaburan

Selalunya, hari ini anda dapat melihat perkara yang sedemikian sebagai "bank pelaburan". Apa itu? Apakah tujuan dan nasib mereka? Untuk apa yang mereka? Apa peraturan di? Ini, serta beberapa soalan lain akan dijawab dalam artikel.

maklumat umum

Jadi, pada mulanya, mari kita mengetahui apakah bank pelaburan itu sendiri. Ini khas institusi kewangan yang menyumbang kepada penjanaan modal bagi kerajaan dan syarikat-syarikat besar di pasaran dunia. Mereka juga menyediakan perkhidmatan perundingan semasa penjualan dan pembelian perniagaan. Pelaburan Commercial Bank juga boleh membantu dalam bon dan stok perniagaan, memperkenalkan perkhidmatan broker. Dan akhirnya - ia membantu untuk mengatasi instrumen, komoditi, mata wang kewangan dan menyediakan laporan analisis mengenai pasaran di mana ia beroperasi.

Jika kita bercakap mengenai definisi tertentu, tidak ada konsensus, dan banyak negara memberi tafsiran mereka yang bernilai. Kita mengambil sebagai rujukan berikut: bank pelaburan - adalah perniagaan yang terlibat dalam perdagangan dalam sekuriti korporat dan kerajaan di tempat pertama, dengan beroperasi dengan blok besar; kerana mereka terlibat dalam kewangan korporat dalam bentuk penjanaan modal bagi stok barangan dan bon atau dengan mengeluarkan kredit pelaburan jangka panjang.

Ciri-ciri utama

bank pelaburan komersial mempunyai ciri-ciri mereka sendiri yang unik. Tetapi ia adalah mungkin untuk memperuntukkan ciri-ciri utama mereka:

1. Jadi, bank pelaburan - adalah sebuah syarikat perdagangan besar serba boleh yang menggabungkan dan menyediakan sejumlah besar aktiviti yang dibenarkan dalam pasaran sekuriti dan pasaran kewangan lain yang tertentu.
2. Ia dianggap aktiviti utama kepada pengumpulan dana dengan bantuan sekuriti.
3. Sebagai sebuah organisasi yang besar, bank pelaburan beroperasi hampir sentiasa di prinsip borong.
4. Keutamaan diberi kepada pelaburan jangka sederhana dan panjang.
5. Asas bagi portfolio adalah sekuriti, dan faedah yang paling besar adalah sebahagian bukan keuntungan pasaran.

aktiviti contoh

Mari kita BCS tertakluk dipertimbangkan. Bank pelaburan itu terlibat dalam pengumpulan dana. Tetapi melabur dalam sesuatu yang ia bukan satu-satunya aktiviti. Beliau merupakan institusi yang cukup serba boleh, yang dibangunkan dalam aktiviti perniagaan lain yang terlibat dalam institusi pinjaman. Apa ini boleh BCS? Investment Bank, di tempat pertama, mempunyai ciri-ciri yang baik maju dan teratur kerja dalam arah yang berbeza. Ini mewujudkan asas untuk melibatkan diri dalam pelaburan. Pelaburan - adalah kedua-dua yang paling berprestij dan alat-alat kerja yang paling menguntungkan. Oleh itu, sebagai peraturan, lebih kurang syarikat-syarikat besar yang bekerja dengan mereka.

fungsi

Jadi kita tahu bahawa bank pelaburan di Rusia, sebagai, sesungguhnya, dan negeri-negeri lain adalah institusi kredit khas yang berprofil daripada pelaburan dalam syarikat-syarikat dan perusahaan. Dan mereka mempunyai fungsi yang berikut:

1. Terlibat dalam pelaksanaan operasi pasif. Ini termasuk mereka yang membantu dalam pembentukan sumber bank itu sendiri.
2. Terlibat dalam pelaksanaan operasi aktif. Ini merujuk kepada tindakan-tindakan tertentu yang mana institusi kredit memperuntukkan sumber. Ini termasuk perbankan pelaburan, pinjaman dan sekuriti lain. Semua operasi ini dipanggil saham.

Bank pelaburan terbentuk melalui sumber-sumber mereka sendiri dan dana yang diperoleh. Perhatian besar dibayar kepada isu dan penempatan sekuriti.

Yang di luar negara?

Di kebanyakan negara, ada telah lama bank pelaburan / dana supaya anda boleh merujuk kepada mereka untuk lebih memahami ciri-ciri mekanisme yang sedia ada. Oleh itu, dalam membangunkan negara-negara kapitalis popular adalah penyediaan pinjaman perindustrian jangka panjang terus kepada syarikat besar pada keselamatan kilang dan peralatan mereka. Ini diikuti oleh hakikat bahawa bank-bank ahli dalam mata pelajaran aktiviti ekonomi. Dalam erti kata lain, proses splicing modal industri dan perbankan. Bagaimana ini boleh berlaku? Salah satu pilihan - perbankan pelaburan. Dalam kes sedemikian, membeli sekuriti. Maka mereka menjadi harta bank.

Secara umum, pilihan interaksi banyak. Tetapi penyertaan yang paling langsung organisasi kredit di negara-negara yang berlainan mungkin mempunyai khusus mereka sendiri. Apabila beberapa bank pelaburan antarabangsa berhenti penempatan sekuriti, ia bermula untuk membentuk selepas pasaran sekunder untuk mereka. Untuk ini, beliau memainkan peranan broker dan peniaga. Di samping itu, terdapat kes-kes apabila organisasi kredit bertindak sebagai penjamin atau pengasas pertubuhan-pertubuhan baru yang menjalankan tawaran awam awal. Mereka juga boleh membuat sebuah konsortium yang akan merangkumi pelaburan dan bank perdagangan, syarikat serta peniaga untuk kecekapan yang lebih tinggi.

Dan bagaimana di Persekutuan Rusia?

Kita dengan baik telah mempertimbangkan bagaimana bank pelaburan global asing. Sekarang mari kita memberi perhatian kepada keadaan di Persekutuan Rusia. Jadi, mereka yang terlibat di negara berikut:

1. Melaksanakan fungsi peniaga, broker dan depositori.
2. Membentuk portfolio pelepasan, serta - kit sekuriti individu untuk pelabur tertentu.
3. Mengikut pengiraan di atas menyusun urus niaga sekuriti.
4. Menyediakan khidmat nasihat dalam hal-hal pelaburan.
5. Kami sedang mencari orang yang sanggup untuk melabur wang mereka dalam pelbagai mata pelajaran, serta tempat di mana anda boleh mendapatkan pulangan yang tertinggi.

Sebagai contoh, mari kita mempertimbangkan Bank Pelaburan Pertama. Ia adalah institusi kewangan yang cukup kuat yang pakar dalam pelbagai pelaburan. Jadi, selain daripada pelaburan dalam sekuriti biasa, ia juga menyediakan peluang untuk membeli syiling pengumpul, logam berharga, untuk beroperasi dengan aset dari jauh melalui cryptosystems selamat dan tandatangan digital. Tetapi Pertama Investment Bank tertumpu terutamanya kepada entiti undang-undang. Dan memanfaatkan perkhidmatan institusi itu boleh menjadi agak sukar dalam amalan untuk rakyat biasa.

Semuanya begitu buruk?

Jauh dari itu. Banyak pemberi pinjaman adalah universal. Sebagai contoh, pertimbangkan "Pelaburan Perdagangan Bank", juga dikenali sebagai "Investtradebank". Sesuatu institusi kredit yang terlibat dalam menggerakkan jangka panjang modal pinjaman dan peruntukan peminjam melalui terbitan dan penempatan kewajipan dipinjam. "Perdagangan Bank Pelaburan" - struktur yang terutamanya bertujuan untuk syarikat dan organisasi pelbagai bentuk. Tetapi selain daripada itu, terdapat beberapa perkhidmatan dan untuk rakyat biasa di jalan. Walau bagaimanapun, anda dengan cepat boleh mendapatkan kecuali satu set standard perkhidmatan seperti pinjaman dan deposit. Pelaburan sedia walaupun, tetapi masih memerlukan menandatangani sejumlah kertas kerja tambahan. Oleh itu, apabila kenaikan dalam institusi-institusi itu perlu diselaraskan, ia adalah perlu untuk berkenalan dengan kandungan beberapa yang agak besar dokumen.

Secara umum, bank pelaburan - struktur yang boleh dikaitkan kepada salah satu daripada dua jenis:

1. Mereka beroperasi dalam bidang pengedaran dan perdagangan sekuriti.
2. Menjalankan pinjaman jangka panjang.

Bank pelaburan adalah jenis yang pertama

Institusi seperti yang pertama telah ditubuhkan sebagai perkongsian terhad seawal suku pertama abad kesembilan belas. Pada abad kedua puluh terdapat trend yang jauh dari urusan bank swasta, organisasi kecil dan sederhana memihak kepada kumpulan yang besar. Amalannya pembahagian ke dalam pelaburan dan komersil pertama kali dilakukan di Amerika Syarikat pada tahun 1933, Akta Glass-Steagall. Kami berminat dalam mata pelajaran aktiviti ekonomi tertumpu kepada pengumpulan dana untuk syarikat-syarikat besar dan perusahaan. Dari masa ke masa, mereka mula mengambil bahagian secara aktif dalam penciptaan pelakon baru ekonomi, serta penyusunan semula, penggabungan dan perubahan lain dalam struktur organisasi.

Apa lagi yang mereka lakukan?

Pada mulanya, ia harus diperhatikan bahawa institusi-institusi itu tidak mengambil deposit. Mereka memberi tumpuan kepada isu sekuriti dan jaminan. Pendapatan daripada mereka dibentuk oleh suruhanjaya itu bermula atau pembayaran jumlah yang telah ditetapkan yang tidak bergantung kepada keberkesanan aktiviti. Juga, bank bekerja sebagai ejen yang memperoleh sebahagian daripada saham dalam kes-kes apabila ia dianggap bahawa syarikat itu akan beroperasi dengan jayanya dan mereka akan dapat untuk mendapatkan wang. Apabila peletakan, kemudian menetapkan terma, masa, saiz dan tanggungjawab. Untuk lebih berkesan operasi disusun dalam sindiket bank.

Kini sering ada apa-apa urusan yang tiada tindakan dengan cara ini syarikat itu berkembang agak perlahan-lahan, supaya institusi kewangan pelaburan tiada pekerjaan tidak duduk. Juga meliputi apa-apa gabungan, apabila ketua-ketua bank-bank kedua-duanya adalah ahli lembaga pengarah syarikat dan struktur korporat yang mana mereka menerbitkan saham. Perlu diingatkan bahawa perbankan pelaburan dianggap bahawa pengaruh utama di sini tergolong dalam setengah struktur sedozen, dan semua yang lain - ia adalah organisasi hanya perantara. Pada ini, mungkin, segala-galanya.

Bank pelaburan jenis kedua

Mereka biasanya diwujudkan atas dasar ekuiti. Ia sering berlaku bahawa mereka menganjurkan bersama-sama dengan kerajaan. Matlamat utama mereka - adalah untuk memastikan pinjaman jangka sederhana dan panjang untuk sektor tertentu dalam ekonomi atau program khas. Di samping itu, mereka juga boleh bertindak ke atas pasaran modal, menggembleng dana daripada perniagaan awam dan kecil. Mereka juga menjalankan aktiviti pinjaman dan pelaburan dalam sekuriti negeri dan tempatan. Ia adalah mustahil untuk tidak menilai sumbangan mereka kepada pembangunan pelbagai perkhidmatan kewangan. Seperti rumah perbankan telah timbul semasa peralihan kepada kapitalisme dan membentuk asalnya dari peminjam wang, yang telah bersatu dalam perkongsian. Pada mulanya, mereka mengambil ke atas diri mereka pelaksanaan perdagangan, penyelesaian, penerimaan dan ekuiti ciri-ciri. Mereka bekerja dan sekuriti, tetapi sebagai peraturan negeri ini. Abad ke dua puluh satu terbentuk kira-kira lima puluh rumah perbankan berkuasa. Keanehan mereka adalah bahawa mereka biasanya terbentuk daripada perniagaan keluarga dan hanya kemudian diubah menjadi syarikat bersama-saham. Tetapi sehingga hari ini terdapat diperhatikan keutamaan tertentu Rakyat kaum.

Apa yang mereka lakukan?

Jika kita bercakap mengenai operasi pasif, ia adalah modal mereka sendiri, yang telah terbentuk daripada pemilikan saham keluarga, ekuiti dan rizab modal, pendapatan, dan dana yang dipinjam tertahan. Ini sumber sendiri institusi kredit.

Tetapi kepentingan terbesar dalam kajian ini adalah operasi aktif. Mereka membina kuasa sebenar mereka daripada bank pelaburan. Aktiviti dalam kes ini melibatkan bekerja dengan wang tunai di tangan. sekuriti swasta dan awam, hartanah dan instrumen kewangan.

ciri-ciri

Perlu diingatkan bahawa bank-bank pelaburan - ini biasanya prerogatif negara-negara maju. Hanya sekumpulan kecil negara-negara membangun boleh berbangga dengan kehadiran mereka. Lagipun, mereka yang terlibat dalam pelaburan sebenar, pelaburan iaitu dalam modal tetap, yang menyumbang kepada peningkatan dalam inventori. Dan untuk kecekapan yang lebih tinggi diperlukan dalam pembangunan teknologi hasil daripada revolusi teknologi dan tenaga kerja mahir.

kesimpulan

Bagi bank pelaburan apabila mereka membuat keputusan mengenai pelaburan, ia adalah penting:

• pengeluaran potensi intelek.
• Kelayakan.
• Pengalaman dan pengetahuan pekerja.
• kos latihan.
• Semua yang lain yang membolehkan anda untuk menggunakan aset yang diperoleh sebagai cekap yang mungkin.